Raúl Vera Bogado: “Una mayor eficiencia operativa se tradujo en mejores resultados”

* Entrevista publicada en la edición impresa de Revista PLUS Marzo 2016

Priorizar el apoyo a los clientes corporativos, agrícolas, ganaderos e industriales posibilitó que banco Regional haya finalizado un 2015 satisfactorio, con un balance más robusto, mayores reservas y con una morosidad inferior al promedio del mercado. Además incrementó sus utilidades gracias a una mayor eficiencia operativa, explicó Raúl Vera Bogado, presidente de la intermediaria con matriz en Encarnación.

El banco ganó US$ 36 millones en 2015 un incremento de 57% en comparación con el mismo período del año anterior. El retorno para sus accionistas (medido a través del ROE) se situó en 17%, mientras que también mejoró su eficiencia que cerró en 48%.

La banca en Paraguay es actualmente una de las mejores fortalezas económicas que identifica al país como un destino seguro, estable y atractivo para los inversionistas.

En los últimos 12 años ha cumplido un rol muy importante en el impulso económico y hoy es el mayor proveedor de financiamiento a los sectores productivos del país, a los individuos y el resguardo de la mayor porción del ahorro nacional. Ofreciendo una alta seguridad con elevados niveles de solvencia, amplios márgenes de liquidez y sistemas de gestión de riesgos eficientes, según Raúl Vera Bogado.

“El punto fuerte y con el cual identifican al banco Regional, es la tradición de experiencias en agro negocios, donde los clientes nos honran con su confianza, conociendo que tradicionalmente los hemos apoyado tanto en los ciclos positivos como negativos de la economía. No sólo somos su banco sino también su socio estratégico de largo plazo”, analizó el bancario. 

 

 

PERFIL – RAÚL VERA BOGADO 

Ejerce como presidente ejecutivo en el banco Regional. Es master en ciencias políticas económicas por la Universidad de Illinois Urbana-Champaign EEUU y economista por la Universidad Nacional de Asunción (UNA). Se desempeñó como consultor del BID, del PNUD, como director adjunto del Louis Berger Group INC., presidente del Banco Central del Paraguay (BCP), ministro de Industria y Comercio, embajador paraguayo en Bélgica, Países Bajos, Luxemburgo y la Unión Europea. 

OBJETIVOS 2016 

La intermediaria seguirá enfocada en apoyar a los clientes ante la desaceleración económica influida por el complicado entorno regional y bajos precios internacionales de los rubros agrícolas.

“Confiamos en ellos por su alta productividad y porque nos distinguen con relacionamientos comerciales de muchos años”, explicó Vera Bogado. 

ESTRATEGIAS DE CRECIMIENTO

El directivo resume en los siguientes puntos las estrategias a ser implementadas por el banco Regional para los próximos años: financiar los proyectos para inversiones; perfeccionar la banca de personas; fortalecer la credibilidad para apoyar a los clientes en coyunturas negativas; solvencia y confiabilidad para los inversionistas y; agilizar los procesos a través de la digitalización de los servicios bancarios. 

RATING DE BANCO REGIONAL 

La agencia de calificación Feller Rate ubica en “AA” la clasificación de la solvencia local de Banco Regional SAECA, según su último informe publicado a finales de marzo de 2016. Asimismo, ratificó su tendencia en “Estable”.

La calificación asignada a banco Regional se sustenta en su fuerte posicionamiento, siendo el segundo mayor banco de la industria (con un 15,5% de participación en colocaciones netas) y el líder en financiamiento a los sectores agroindustrial y ganadero.

Además, incorpora su favorable nivel de eficiencia operacional, el fortalecimiento realizado durante los últimos años de su infraestructura tecnológica y ambiente operativo, así como el soporte brindado por su accionista mayoritario.

En contrapartida, la calificación incorpora sus márgenes relativamente bajos y su impacto negativo en los resultados. Considera también la fuerte competencia existente en sus segmentos objetivo, la sensibilidad de sus clientes a ciclos climáticos y de mercado, según el reporte de la calificadora.

PARTICIPACIÓN 

El principal accionista del banco es Rabo Development B.V, que ingresó a la propiedad en 2008 y actualmente mantiene un 38,72% del total.

Su incorporación permitió al banco acceder al conocimiento de un grupo financiero con experiencia mundial en el sector agroindustrial, posibilitó la compra de la filial de ABN AMRO Bank en el país -en 2009- e impulsó la implementación de mejoras en diversos ámbitos, como gobierno corporativo, tecnología y operaciones.

Regional se orienta a otorgar financiamiento y servicios a empresas y corporaciones del sector productivo a través de un servicio cercano y especialista. Paulatinamente, las mejoras tecnológicas y el incremento en su escala le han permitido expandir su oferta de productos y ampliar su actividad hacia otros segmentos. Su actual plan estratégico incorpora un fuerte énfasis en la expansión a segmentos de personas naturales y Pymes.

Su foco de negocios resulta en márgenes comparativamente inferiores al promedio de la banca. Al igual que para la industria, su margen mostró una tendencia decreciente hasta 2014, influenciado por el menor dinamismo en 2012 y por la alta liquidez y creciente competencia en la industria desde entonces.

En 2015 su resultado operacional bruto tuvo un repunte importante, alcanzando un 5,3% de los activos promedio, comparado con un 7,6% de la industria de bancos y financieras.

La tendencia de su eficiencia ha sido favorable, especialmente al medir sus gastos de apoyo sobre activos, con ganancias importantes durante los últimos 4 años, lo que le ha permitido mitigar los efectos de bajas en márgenes y mayores gastos en previsiones (específicamente en 2015), según el reporte de Feller Rate.

MÁRGENES 

El gasto en previsiones del banco Regional presenta la volatilidad derivada de la exposición de sus clientes a eventos climáticos y variables de mercado. No obstante, su gasto en previsiones sobre activos es bajo respecto del sistema, reflejando el mejor perfil relativo de su cartera. En 2015 su gasto en previsiones aumentó de manera importante.

Los retornos del banco se encuentran en el rango bajo de la industria y su evolución ha estado marcada por el comportamiento de su margen. En 2014, su resultado antes de impuestos alcanzó un 1,6% de sus activos, disminuyendo de manera importante su brecha respecto del sistema, que registró un 2,5%.

Su política incorpora mantener un índice de Basilea holgado respecto a los requerimientos normativos (con un 13,2% a diciembre de 2015), mediante la capitalización de utilidades y emisión de acciones y deuda subordinada. 

EMISIÓN DE BONOS EN WALL STREET

En enero de 2014, banco Regional colocó bonos en el mercado internacional por un valor de US$ 300 millones.

Inicialmente, la emisión estaba programada por US$ 250 millones, pero la demanda recibida fue superior a US$ 1.250 millones, quintuplicando así el monto ofertado por la entidad.

Dicho monto fue distribuido entre 146 inversionistas, convirtiéndose así en la que contó con mayor cantidad de compradores entre todas las emisiones paraguayas en el mercado internacional de valores, informó la intermediaria.

Para poder emitir bonos internacionalmente, el banco pasó por los controles de las calificadoras de riesgo internacionales. Moody’s otorgó la calificación Ba2 y Standard and Poors la calificación BB-.

El RoadShow se llevó a cabo en Santiago (Chile), Los Ángeles, Boston y Nueva York (Estados Unidos), Ginebra, Zúrich (Suiza) y Londres (Inglaterra). Los bancos estructuradores fueron el Citigroup Global Market Inc. y el Deutsche Bank Securities Inc.

Los fondos de dicha emisión fueron utilizados para financiamiento de proyectos de mediano y largo plazo a los sectores productivos. 

ANTECEDENTES

El banco Regional pasó a ser la cuarta compañía privada que emitió bonos desde Paraguay. Anteriormente, dieron este paso BBVA en 2011 por US$ 100 millones (a 5 años); banco Continental con US$ 200 millones en el año 2012 (a 5 años); mientras que Tigo Paraguay realizó su emisión de bonos en 2012 por valor de US$ 300 millones a 10 años de plazo.

 

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