Paraguay alista su sexto desembarco en Wall Street – Revista PLUS

Paraguay alista su sexto desembarco en Wall Street

El país está preparando su sexta colocación de deuda en los mercados internacionales. Esta vez sería por 500 millones de dólares. Entre 2013 y 2017, Paraguay emitió bonos soberanos por US$ 2.880 millones. 

La primera incursión paraguaya en la bolsa global se dio en enero de 2013, con una colocación de 500 millones de dólares a 10 años de plazo y pagando una tasa de interés del 4,625%. Esto ocurría en la presidencia de Federico Franco.

Debido a esta exitosa experiencia, el gobierno Cartes no quiso quedar atrás y en agosto de 2014 llevó adelante una nueva colocación pero de US$ 1.000 millones a un plazo mucho mayor: 30 años, pagando un interés de 6,1%.

También recordemos que en abril de 2015, Paraguay lanzó la reapertura de US$ 280 millones de bonos soberanos con vencimiento en el año 2023 a 4,15% de interés.

Por su parte, en marzo de 2016, el país colocó US$ 600 millones a 10 años, con una tasa de interés de 5%.

En marzo de 2017, Paraguay emitió bonos soberanos por 500 millones de dólares, a 10 años de plazo y a una tasa de interés del 4,7%. Las ofertas superaron ampliamente el monto emitido, lo que evidenció que el país es atractivo para la inversión internacional.

“El mercado ya sentó postura y su veredicto es que Paraguay se encuentra en un nivel de grado de inversión. Solo es una cuestión de tiempo para que las calificadoras de riesgo internacionales otorguen este rating al país”, explicó David Ríos, editor jefe de Revista PLUS, con relación a las tasas de interés bajas que pagó el país en sus últimas incursiones en los mercados globales.

QUÉ DICEN LAS CALIFICADORAS DE RIESGO SOBRE PARAGUAY

– Fitch Ratings: en diciembre de 2017 mantuvo el rating de Paraguay en BB (a 2 peldaños del grado de inversión) pero mejoró la perspectiva a positiva.

– Moody’s Investors Service: en junio de 2016 confirmó la calificación Paraguay en Ba1 (solo a un escalón del investment grade) y mantuvo la perspectiva estable.

– Standard & Poor’s: en junio 2016 mantuvo la calificación de la deuda soberana paraguaya en ‘BB’, aunque bajó su perspectiva de ‘positiva’ a ‘estable’. El país se ubica a dos peldaños del grado de inversión, según el rating de S&P.

La fecha de la sexta colocación por US$ 500 millones (el 50% será destinado a obras de infraestructura encaradas principalmente a través del Ministerio de Obras Públicas y Comunicaciones (MOPC) y el restante 50% a pago de deuda y de servicios); dependerá de las recomendaciones de los agentes financieros ya que los mercados se vieron muy fluctuantes en los últimos días ante la mejora de EEUU, la principal economía del mundo. Con estos nuevos bonos a emitirse este año, el total colocado llegará a US$ 3.380 millones, informó Puente.

 

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