En la foto: Mónica González, gerente general de Grupo Álamo.
Los títulos son a 5 años y 6 años de plazo; y pagan una tasa de interés de 12,25% y 12,50% anual respectivamente.
Los fondos obtenidos serán destinados para reestructuración de pasivos e inversiones en proyectos de expansión.
Rating: BBB+py con tendencia: Estable | Calificadora FIX SCR.
Agente colocador/organizador: Basa Casa de Bolsa.
Asunción (Paraguay).- El miércoles 17 de abril de 2024, las empresas Álamo, Impar y Nova (BBB+py) emitieron bonos por G. 65.000 millones en la bolsa de Asunción. La colocación de estos títulos se realizó a través de Basa Casa de Bolsa como agente organizador.
Los títulos son a 5 años y 6 años de plazo; y pagan una tasa de interés de 12,25% y 12,50% anual respectivamente.
FINANZAS
Con una inversión estimada en US$ 15 millones; el Grupo Álamo planea incorporar 13 nuevas tiendas (3 Álamo, 1 Impar y 9 Nova); construir y/o ampliar 3 centros de distribución (1 Álamo, 1 Impar y 1 Nova) en el periodo 2023-2032, las cuales se sumarán a las 16 tiendas operativas (5 Álamo, 4 Impar y 7 Nova); y 8 centros de distribución (4 Álamo, 2 Impar y 2 Nova) y a la planta productiva de Álamo.
El crecimiento le permitirá incrementar en un 56% el volumen de venta del grupo consolidado (pasando de un estimado US$ 30 millones en 2021 a 47 millones en 2025) y obtener un Ebitda para 2025 cercano a US$ 12 millones con un margen del 26%, versus US$ 9 millones y 28% respectivamente estimado de manera proforma para 2021.
Las inversiones totales serán financiadas parcialmente con la emisión de cerca de US$ 25 millones con deuda incremental en el mercado de capitales, llegando a un pico de apalancamiento de 4,5x en 2023, dado el timing de 10 años de ejecución de las inversiones.
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PROPIEDAD DEL GRUPO ÁLAMO
Los principales accionistas de las tres compañías son Ricardo Maldonado Troxler y Daniel Maldonado Troxler (en los casos de Álamo e Impar con 50% de tenencia accionaria cada uno); y en el caso de Librería y Papelería Nova 34% y 33% respectivamente, siendo el tercer accionista Santiago Maldonado Troxler con el 33% del paquete accionario.
Todos los socios tienen formación profesional, su vasta experiencia y know how del sector imprenta, distribución de papel y gráfica adquirida desde su juventud, en empresas que pertenecieron al socio fundador Santiago Maldonado y en las que se formaron sus hijos, quienes luego se independizaron fundando las empresas del grupo, si bien, no se encuentra jurídicamente constituido como tal y cada empresa tiene un manejo independiente de sus operaciones.
RATING – GRUPO ÁLAMO (ÁLAMO, IMPAR Y NOVA)
Solvencia: BBB+py
Tendencia: Estable
Calificadora: FIX SCR
Fecha: Enero 2024
RESUMEN EJECUTIVO
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El miércoles 17 de abril de 2024 se realizó la colocación de los títulos de las series 4 y 5 dentro del Programa de Emisión Global de Bonos G1 de Álamo SA, cuyas características son las siguientes:
SERIE: 4 (CUATRO)
Código ISIN: PYAMO04F7504
Monto de la serie: G. 10.000.000.000
Tasa interés: 12,25% anual
Plazo vencimiento: 1.826 días
Fecha vencimiento: martes, 17 de abril de 2029
Pago capital: al vencimiento
Pago intereses: trimestral
SERIE: 5 (CINCO)
Código ISIN: PYAMO05F7511
Monto de la serie: G. 25.000.000.000
Tasa interés: 12,50% anual
Plazo vencimiento: 2.191 días
Fecha vencimiento: miércoles, 17 de abril de 2030
Pago capital: trimestral desde el quinto año
Pago intereses: trimestral
RESUMEN EJECUTIVO
El miércoles 17 de abril de 2024 se realizó la colocación de los títulos de las series 3 y 4 dentro del Programa de Emisión Global de Bonos G1 de Esege SA (Impar), cuyas características son las siguientes:
SERIE: 3
Código ISIN: PYESG03F7521
Monto de la serie: G. 5.000.000.000
Tasa interés: 12,75% anual
Plazo vencimiento: 1.826 días
Fecha vencimiento: martes, 17 de abril de 2029
Pago capital: al vencimiento
Pago intereses: bimestral
SERIE: 4 (CUATRO)
Código ISIN: PYESG04F7538
Monto de la serie: G. 5.000.000.000
Tasa interés: 13,00% anual
Plazo vencimiento: 2.191 días
Fecha vencimiento: miércoles, 17 de abril de 2030
Pago capital: al vencimiento
Pago intereses: bimestral
RESUMEN EJECUTIVO
El miércoles, 17 de abril de 2024 se realizó la colocación de los títulos de las series 3 y 4 dentro del Programa de Emisión Global de Bonos G1 de Librería y Papelería NOVA SA, cuyas características son las siguientes:
SERIE: 3 (TRES)
Código ISIN: PYNOV03F7541
Monto de la serie: G. 10.000.000.000
Tasa interés: 12,25% anual
Plazo vencimiento: 1.826 días
Fecha vencimiento: martes, 17 de abril de 2029
Pago capital: al vencimiento
Pago intereses: mensual
SERIE: 4 (CUATRO)
Código ISIN: PYNOV04F7557
Monto de la serie: G. 10.000.000.000
Tasa interés: 12,50% anual
Plazo vencimiento: 2.191 días
Fecha vencimiento: miércoles, 17 de abril de 2030
Pago capital: trimestral a partir del quinto año
Pago intereses: mensual
Tipo de cambio: 1 dólar = 7.406 guaraníes | Miércoles, 17 abril 2024
© Revista PLUS Research | Paraguay
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