En la foto: Mónica González, gerente general de Grupo Álamo.
Los títulos son a 5 años y 6 años de plazo; y pagan una tasa de interés de 12,25% y 12,50% anual respectivamente.
Los fondos obtenidos serán destinados para reestructuración de pasivos e inversiones en proyectos de expansión.
Rating: BBB+py con tendencia: Estable | Calificadora FIX SCR.
Agente colocador/organizador: Basa Casa de Bolsa.
Asunción (Paraguay).- El miércoles 17 de abril de 2024, las empresas Álamo, Impar y Nova (BBB+py) emitieron bonos por G. 65.000 millones en la bolsa de Asunción. La colocación de estos títulos se realizó a través de Basa Casa de Bolsa como agente organizador.
Los títulos son a 5 años y 6 años de plazo; y pagan una tasa de interés de 12,25% y 12,50% anual respectivamente.
FINANZAS
Con una inversión estimada en US$ 15 millones; el Grupo Álamo planea incorporar 13 nuevas tiendas (3 Álamo, 1 Impar y 9 Nova); construir y/o ampliar 3 centros de distribución (1 Álamo, 1 Impar y 1 Nova) en el periodo 2023-2032, las cuales se sumarán a las 16 tiendas operativas (5 Álamo, 4 Impar y 7 Nova); y 8 centros de distribución (4 Álamo, 2 Impar y 2 Nova) y a la planta productiva de Álamo.
El crecimiento le permitirá incrementar en un 56% el volumen de venta del grupo consolidado (pasando de un estimado US$ 30 millones en 2021 a 47 millones en 2025) y obtener un Ebitda para 2025 cercano a US$ 12 millones con un margen del 26%, versus US$ 9 millones y 28% respectivamente estimado de manera proforma para 2021.
Las inversiones totales serán financiadas parcialmente con la emisión de cerca de US$ 25 millones con deuda incremental en el mercado de capitales, llegando a un pico de apalancamiento de 4,5x en 2023, dado el timing de 10 años de ejecución de las inversiones.
PROPIEDAD DEL GRUPO ÁLAMO
Los principales accionistas de las tres compañías son Ricardo Maldonado Troxler y Daniel Maldonado Troxler (en los casos de Álamo e Impar con 50% de tenencia accionaria cada uno); y en el caso de Librería y Papelería Nova 34% y 33% respectivamente, siendo el tercer accionista Santiago Maldonado Troxler con el 33% del paquete accionario.
Todos los socios tienen formación profesional, su vasta experiencia y know how del sector imprenta, distribución de papel y gráfica adquirida desde su juventud, en empresas que pertenecieron al socio fundador Santiago Maldonado y en las que se formaron sus hijos, quienes luego se independizaron fundando las empresas del grupo, si bien, no se encuentra jurídicamente constituido como tal y cada empresa tiene un manejo independiente de sus operaciones.
RATING – GRUPO ÁLAMO (ÁLAMO, IMPAR Y NOVA)
Solvencia: BBB+py
Tendencia: Estable
Calificadora: FIX SCR
Fecha: Enero 2024
RESUMEN EJECUTIVO
El miércoles 17 de abril de 2024 se realizó la colocación de los títulos de las series 4 y 5 dentro del Programa de Emisión Global de Bonos G1 de Álamo SA, cuyas características son las siguientes:
SERIE: 4 (CUATRO)
Código ISIN: PYAMO04F7504
Monto de la serie: G. 10.000.000.000
Tasa interés: 12,25% anual
Plazo vencimiento: 1.826 días
Fecha vencimiento: martes, 17 de abril de 2029
Pago capital: al vencimiento
Pago intereses: trimestral
SERIE: 5 (CINCO)
Código ISIN: PYAMO05F7511
Monto de la serie: G. 25.000.000.000
Tasa interés: 12,50% anual
Plazo vencimiento: 2.191 días
Fecha vencimiento: miércoles, 17 de abril de 2030
Pago capital: trimestral desde el quinto año
Pago intereses: trimestral
RESUMEN EJECUTIVO
El miércoles 17 de abril de 2024 se realizó la colocación de los títulos de las series 3 y 4 dentro del Programa de Emisión Global de Bonos G1 de Esege SA (Impar), cuyas características son las siguientes:
SERIE: 3
Código ISIN: PYESG03F7521
Monto de la serie: G. 5.000.000.000
Tasa interés: 12,75% anual
Plazo vencimiento: 1.826 días
Fecha vencimiento: martes, 17 de abril de 2029
Pago capital: al vencimiento
Pago intereses: bimestral
SERIE: 4 (CUATRO)
Código ISIN: PYESG04F7538
Monto de la serie: G. 5.000.000.000
Tasa interés: 13,00% anual
Plazo vencimiento: 2.191 días
Fecha vencimiento: miércoles, 17 de abril de 2030
Pago capital: al vencimiento
Pago intereses: bimestral
RESUMEN EJECUTIVO
El miércoles, 17 de abril de 2024 se realizó la colocación de los títulos de las series 3 y 4 dentro del Programa de Emisión Global de Bonos G1 de Librería y Papelería NOVA SA, cuyas características son las siguientes:
SERIE: 3 (TRES)
Código ISIN: PYNOV03F7541
Monto de la serie: G. 10.000.000.000
Tasa interés: 12,25% anual
Plazo vencimiento: 1.826 días
Fecha vencimiento: martes, 17 de abril de 2029
Pago capital: al vencimiento
Pago intereses: mensual
SERIE: 4 (CUATRO)
Código ISIN: PYNOV04F7557
Monto de la serie: G. 10.000.000.000
Tasa interés: 12,50% anual
Plazo vencimiento: 2.191 días
Fecha vencimiento: miércoles, 17 de abril de 2030
Pago capital: trimestral a partir del quinto año
Pago intereses: mensual
Tipo de cambio: 1 dólar = 7.406 guaraníes | Miércoles, 17 abril 2024
© Revista PLUS Research | Paraguay
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