Paraguay vuelve a seducir a Wall Street: coloca bonos por US$ 530 millones a 5,6% y 30 años de plazo – Revista PLUS

Paraguay vuelve a seducir a Wall Street: coloca bonos por US$ 530 millones a 5,6% y 30 años de plazo

En la foto: Carlos Fernández Valdovinos, presidente del Banco Central del Paraguay (BCP); José Ignacio de Oteyza, director ejecutivo Citi Paraguay; Lea Giménez, ministra de Hacienda; Humberto Colmán, viceministro de Economía; y Benigno López, presidente del Instituto de Previsión Social (IPS). 

Se trata de la sexta colocación de deuda del país en los mercados internacionales. De esta manera, entre 2013 y 2018, Paraguay emitió bonos soberanos por US$ 3.410 millones.

Mucha expectativa existía en el mercado pues se trató de la sexta incursión paraguaya en la bolsa internacional. Y los números son categóricos: la emisión que finalizó el jueves fue todo un éxito.

Paraguay colocó bonos soberanos por 530 millones de dólares, a 30 años de plazo y a una tasa de interés del 5,6%. Las ofertas (como en emisiones anteriores) superaron ampliamente el monto emitido, lo que evidencia que el país es muy atractivo para inversionistas internacionales.

“Ha sido una colocación de bonos muy exitosa. Una vez más, Paraguay demuestra su solidez económica ante el mundo”, manifestó Lea Giménez, ministra de Hacienda. 

DESTINO DE LOS FONDOS

El 50% de esta emisión 2018 será destinado a obras de infraestructura encaradas principalmente a través del Ministerio de Obras Públicas y Comunicaciones (MOPC), y el restante 50% a pago de deuda y de servicios.

HISTÓRICO DE EMISIONES DE PARAGUAY EN WALL STREET

La primera incursión paraguaya en la bolsa global se dio en enero de 2013, con una colocación de 500 millones de dólares a 10 años de plazo y pagando una tasa de interés del 4,625%. Esto ocurría en la presidencia de Federico Franco.

Debido a esta exitosa experiencia, el gobierno Cartes no quiso quedar atrás y en agosto de 2014 llevó adelante una nueva colocación pero de US$ 1.000 millones a un plazo mucho mayor: 30 años, pagando un interés de 6,1%.

También recordemos que en abril de 2015, Paraguay lanzó la reapertura de US$ 280 millones de bonos soberanos con vencimiento en el año 2023 a 4,15% de interés.

Por su parte, en marzo de 2016, el país colocó US$ 600 millones a 10 años, con una tasa de interés de 5%.

En marzo de 2017, Paraguay emitió bonos soberanos por 500 millones de dólares, a 10 años de plazo y a una tasa de interés del 4,7%. Las ofertas superaron ampliamente el monto emitido, lo que evidenció que el país es atractivo para la inversión internacional.

Y en marzo de 2018, el país encaró su sexta colocación en la bolsa global, esta vez por US$ 530 millones a 5,6% y 30 años de plazo. 

QUÉ DICEN LAS CALIFICADORAS DE RIESGO SOBRE PARAGUAY

– Fitch Ratings: en diciembre de 2017 mantuvo el rating de Paraguay en BB (a 2 peldaños del grado de inversión) pero mejoró la perspectiva a positiva.

– Moody’s Investors Service: en junio de 2016 confirmó la calificación Paraguay en Ba1 (solo a un escalón del investment grade) y mantuvo la perspectiva estable. 

– Standard & Poor’s: en junio 2016 mantuvo la calificación de la deuda soberana paraguaya en ‘BB’, aunque bajó su perspectiva de ‘positiva’ a ‘estable’. El país se ubica a dos peldaños del grado de inversión, según el rating de S&P.

 

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