Banco Familiar coloca bonos financieros por G. 58.000 millones (US$ 8,5 millones) en la bolsa de Asunción – Revista PLUS

Banco Familiar coloca bonos financieros por G. 58.000 millones (US$ 8,5 millones) en la bolsa de Asunción

Los fondos obtenidos serán destinados para financiar operaciones de crédito a mediano y largo plazo.

Agente colocador: Investor Casa de Bolsa.

Rating: A+py con tendencia: Estable | Calificadora FIX SCR.

En la foto: Alberto Acosta Garbarino, presidente de Banco Familiar.

Familiar es un banco comercial de capital paraguayo, propiedad de 12 familias (102 accionistas). Es una entidad mediana del sistema financiero que históricamente se ha especializado en la atención de la banca minorista.

Familiar históricamente ha conservado una buena posición de capitales, en función de su modelo de negocio, sustentado en su consistente generación de resultados que le permitió alimentar la expansión de su negocio.

FIX SCR estima probable que a largo plazo la capitalización de la entidad converja a niveles cercanos a los observados para el promedio del sistema bancario, en la medida que se materialice la estrategia del banco de diversificar sus segmentos de cliente e incremente su escala de negocios.

La rentabilidad de Familiar se sustenta en el sostenido margen de intermediación, producto de su modelo de negocios mayormente orientado a la banca minorista (caracterizado por amplios márgenes, alta atomización y mayor costo de previsiones) y su capacidad de generación de ingresos a partir de su amplia base de clientes.

Familiar gestiona el riesgo de iliquidez en forma prudente con adecuados límites de cobertura de activos líquidos de rápida realización que minimizan los costos ligados a una potencial salida de depósitos.

RESUMEN EJECUTIVO

G. 30.000.000.000 (7,50%) a 5 años

G. 10.000.000.000 (8,00%) a 7 años

G. 18.000.000.000 (cupón cero) a 10 años

El miércoles 22 de diciembre de 2021 se realizó la colocación de los títulos de las Series 3, 4 y 5 dentro del Programa de Emisión Global de Bonos Financieros G3 de Banco Familiar SAECA, cuyas características son las siguientes:

SERIE: 3 (TRES)

Código ISIN: PYFAM03F2655

Monto de la serie: G. 30.000.000.000

Fecha de vencimiento: miércoles, 16 de diciembre de 2026

Tasa de interés: 7,50%

Pago de capital: vencimiento

Pago de intereses: trimestral

SERIE: 4 (CUATRO)

Código ISIN: PYFAM04F2662

Monto de la serie: G. 10.000.000.000

Fecha de vencimiento: miércoles, 13 de diciembre de 2028

Tasa de interés: 8%

Pago de capital: vencimiento

Pago de intereses: trimestral

SERIE: 5 (CINCO)

Código ISIN: PYFAM05F2679

Monto de la serie: G. 18.000.000.000

Fecha de vencimiento: miércoles, 22 de diciembre de 2031

Tasa de interés: cupón cero

Pago de capital: al vencimiento serán pagados G. 18.000.000.000

Agente colocador: Investor Casa de Bolsa

(BVA / PLUS Research)

Tipo de cambio: 1 dólar = 6.818 guaraníes (Miércoles, 22 de diciembre de 2021) | © Revista PLUS Research 

PERFIL – ALBERTO ACOSTA GARBARINO

Licenciado en administración de empresas por la Universidad Federal de Santa María de Río Grande Do Sul, Brasil.

Master en administración de empresas por la Universidad Católica de Asunción (UCA) y el Incae de Costa Rica. Posee un posgrado en banca y finanzas por la Universidad Autónoma de Madrid, España y el Edan Paraguay. Se desempeñó como presidente de Bancard, de la Adefi y de Fibabin.

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