Los fondos obtenidos serán destinados en un 100% para sustitución de deudas financieras de corto plazo a largo plazo.
Rating: BBBpy con tendencia Estable | Calificadora Riskmétrica.
Agente colocador: Cadiem Casa de Bolsa.
En la foto: Jorge Achón Fornells, presidente de Electroban.
Electroban SAECA ha logrado crecer y consolidarse en un negocio altamente competitivo, mediante una adecuada gestión operativa y estratégica, lo que le ha permitido conformar una importante cartera de clientes establecidos, alcanzando un sustancial crecimiento de sus activos crediticios en los últimos años.
Sin embargo, su negocio se caracteriza por un ser rubro altamente sensible a los ciclos económicos, lo que se ha evidenciado en los años 2019 y 2020, en cuyo periodo se registró una marcada disminución de las importaciones de artefactos eléctricos y electrodomésticos, debido a la reducción de las compras de los consumidores y de las importaciones en general, lo que estuvo influenciado por la recesión económica del periodo 2018-2019 y por los efectos de la pandemia del COVID-19 en 2020.
En este contexto de factores externos que afectan a la empresa, cuyo mercado objetivo ha sido más vulnerable al riesgo de crédito sistémico, se ha visto afectado su desempeño financiero y operativo en los últimos años, generando un deterioro de su cartera crediticia con menores márgenes de utilidad.
Esta situación ha derivado en una menor capacidad de la empresa para vender y recuperar los créditos, lo que ha derivado en una abultada cartera vencida y refinanciada, registrando una alta participación de los créditos deteriorados, con respecto al patrimonio neto de la empresa, lo cual ha generado una mayor exposición de la solvencia patrimonial.
Esto último, sumado al aumento del endeudamiento y del apalancamiento financiero, ha generado una menor cobertura de las obligaciones y de los gastos financieros, lo que reduce la capacidad de la empresa de seguir apalancando el negocio, según un reporte de Riskmétrica.
RESUMEN EJECUTIVO
El jueves 28 de abril de 2022 se realizó la colocación de los títulos de las Series 9 y 10 dentro del Programa de Emisión Global de Bonos G8 de Electroban SAECA, cuyas características son las siguientes:
SERIE: 9 (NUEVE)
Código ISIN: PYELE09F3432
Monto de la serie: G. 2.500.000.000
Tasa de interés: 12% anual
Plazo de vencimiento: 1.764 días
Fecha de vencimiento: jueves, 25 de febrero de 2027
Forma de pago de capital: al vencimiento
Forma de pago de intereses: serán pagados de forma trimestral
SERIE: 10 (DIEZ)
Código ISIN: PYELE10F3447
Monto de la serie: G. 2.500.000.000
Tasa de interés: 12,85% anual
Plazo de vencimiento: 2.401 días
Fecha de vencimiento: jueves, 23 de noviembre de 2028
Forma de pago de capital: al vencimiento
Forma de pago de intereses: serán pagados de forma trimestral
El martes 3 de mayo de 2022 se realizó la colocación de los títulos de las Series 11, 12 y 13 dentro del Programa de Emisión Global de Bonos G8 de Electroban SAECA, cuyas características son las siguientes:
SERIE: 11 (ONCE)
Código ISIN: PYELE11F3453
Monto de la serie: G. 3.000.000.000
Tasa de interés: 13% anual
Plazo de vencimiento: 2.513 días
Fecha de vencimiento: martes, 20 de marzo de 2029
Forma de pago de capital: al vencimiento
Forma de pago de intereses: serán pagados de forma trimestral
SERIE: 12 (DOCE)
Código ISIN: PYELE12F3460
Monto de la serie: G. 3.500.000.000
Tasa de interés: 13,10% anual
Plazo de vencimiento: 2.604 días
Fecha de vencimiento: martes, 19 de junio de 2029
Forma de pago de capital: al vencimiento
Forma de pago de intereses: serán pagados de forma trimestral
SERIE: 13 (TRECE)
Código ISIN: PYELE13F3477
Monto de la serie: G. 3.500.000.000
Tasa de interés: 13,15% anual
Plazo de vencimiento: 2.667 días
Fecha de vencimiento: martes, 21 de agosto de 2029
Forma de pago de capital: al vencimiento
Forma de pago de intereses: serán pagados de forma trimestral
(BVA / PLUS Research)
Tipo de cambio: 1 dólar = 6.842 guaraníes (jueves 28 de abril de 2022)
Tipo de cambio: 1 dólar = 6.834 guaraníes (martes 3 de mayo de 2022)
© Revista PLUS Research | Paraguay
PERFIL – JORGE JAVIER ACHÓN FORNELLS
– Ingeniero electromecánico por la facultad de ingeniería de la Universidad Nacional de Asunción (UNA)
– Director y accionista de Solución Efectiva SA
– Director y consejero de BICSA, bureau de crédito
– Director Posibillian Tech SA
– Exasesor de empresas y de proyectos de desarrollo del BID, BM y MIC
– Docente en las carreras de ingeniería industrial, ambiental y civil en la Universidad Católica de Asunción (UCA)
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