Los títulos son a 3 años de plazo y pagan una tasa de interés de 6,50% anual.
Agente organizador/colocador: Basa Casa de Bolsa.
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En la foto: José Ortiz, presidente de Cecon.
Asunción (Paraguay) – El viernes 3 de marzo de 2023, la cementera Cecon realizó una emisión de bonos en la bolsa de Asunción. La colocación de estos títulos se realizó a través de Basa Casa de Bolsa como agente organizador.
La emisión de Cecon corresponde a la Serie 3 dentro del Programa de Emisión Global de Bonos USD3, por un valor total de 2,5 millones de dólares, con una tasa de interés de 6,50% anual, pago de intereses variable y a un plazo de 3 años.
Se trata de la primera emisión de bonos de Cecon en el año 2023, y la primera luego de que su principal accionista, Horacio Cartes, haya transferido (el pasado 22 de febrero) su paquete accionario de manera incondicional e irrevocable en concepto de anticipo de herencia a sus 3 hijos: Juan Pablo, Sofía y Sol Cartes.
“El anticipo de herencia es un acto jurídico legítimo previsto y amparado por las leyes de Paraguay y está estrictamente encuadrado en el marco de las operaciones permisibles bajo las reglas de la OFAC, conforme al riguroso asesoramiento de consultores y estudios jurídicos especializados en el cumplimiento de las leyes de sanciones de los EEUU”, según un comunicado de prensa de Cecon.
Todo esto se dio tras las sanciones financieras que implementó el Departamento de Estado de Estados Unidos contra Horacio Cartes por corrupción.
CEMENTOS CONCEPCIÓN
Cecon es una compañía paraguaya dedicada a la explotación, industrialización y comercialización de piedra caliza y sus derivados, creada en 2018 a través de la compra de Calera Risso SA, firma propietaria de una cantera ubicada en el departamento de Concepción.
El predio tiene aproximadamente 1.500 hectáreas de las cuales dicha cantera ocupa 300 hectáreas de las que se estima contienen 360 millones de toneladas de piedra caliza y una vida estimada mayor a los 100 años.
Actualmente la cementera se encuentra en proceso de construcción que incluye un domo de almacenamiento y una subestación eléctrica, entre otros.
Por otra parte, la calera, el puerto, la pista de aterrizaje propia y las concreteras de Morado y Limpio ya se encuentran operativas. El proyecto total implica una inversión de US$ 290 millones con una generación de Ebitda positiva a partir de 2023.
Con la incorporación de la nueva planta cementera, Cecon busca insertarse en un mercado subofertado, donde las dos principales empresas operan al 100% de la capacidad instalada. Mientras que la demanda tanto formal, como la insatisfecha, superan con creces dicha oferta cuyo faltante actualmente se complementa con importaciones.
Adicionalmente, FIX SCR espera un crecimiento normalizado en la demanda de cemento en Paraguay en torno al 4% por año, por lo que manteniendo la capacidad de los productores actuales y sumando la demanda potencial Cementos Concepción podrá participar en un mercado con ventajas comparativas determinadas por la ubicación geográfica de la planta y tecnologías de punta a ser utilizada.
DESTINO DE LOS FONDOS
Inversión en construcción y montaje de la planta cementera de Cecon. La inversión total del proyecto se encuentra estimada en US$ 290 millones y será financiada en un 80% por deuda financiera y un 20% con aportes de capital. (PLUS).
El lunes 30 de marzo de 2020, Cecon emitió bonos en el parqué asunceno, por G. 100.000 millones, a una tasa de interés de 12% anual a 10 años de plazo.
El jueves 17 de diciembre de 2020, Cecon colocó bonos por G. 100.000 millones en la bolsa de Asunción, a una tasa de interés de 9,75% anual a 10 años de plazo.
El viernes 12 de marzo de 2021, Cecon emitió bonos en el parqué asunceno, por G. 100.000 millones, a una tasa de interés de 9,25% anual y 10 años de plazo.
El viernes 18 de junio de 2021, Cecon emitió bonos por US$ 15 millones en la bolsa de Asunción, a una tasa de interés de 5,25% anual y 10 años de plazo.
El viernes 27 de agosto de 2021, Cecon emitió bonos por G. 100.000 millones en la bolsa de Asunción, a una tasa de interés de 8,50% anual y 10 años de plazo.
El martes 23 de noviembre de 2021, Cementos Concepción colocó bonos por G. 70.000 millones en el parqué asunceno, a una tasa de interés de 8,60% anual y 10 años de plazo.
El martes 23 de noviembre de 2021, Cecon emitió bonos por G. 70.000 millones en el parqué asunceno, a una tasa de interés de 8,60% anual y 10 años de plazo.
El viernes 29 de abril de 2022, emitió bonos por US$ 20 millones en la bolsa de Asunción, a una tasa de interés de 6% anual y 6 años de plazo.
El viernes 9 de septiembre de 2022, Cementos Concepción colocó bonos por US$ 5 millones en el parqué asunceno, a 4 años de plazo y tasa de interés de 6,50% anual.
El viernes 25 de noviembre de 2022, Cecon emitió bonos por US$ 2,5 millones en la bolsa de Asunción, a 3 años 2 meses de plazo y pagan una tasa de interés de 6,50% anual.
El viernes 3 de marzo de 2023, Cementos Concepción colocó bonos por 2,5 millones de dólares en el parqué asunceno, a 3 años de plazo y pagan una tasa de interés de 6,50% anual.
RESUMEN EJECUTIVO
El viernes 3 de marzo de 2023 se realizó la colocación de los títulos de la Serie 3 dentro del Programa de Emisión Global de Bonos USD3 de Cementos Concepción SAE (Cecon), cuyas características son las siguientes:
SERIE: 3 (TRES)
Código ISIN: PYCEC03F4785
Monto de la serie: US$ 2.500.000
Tasa interés: 6,50% anual
Plazo vencimiento: 1.148 días
Fecha vencimiento: viernes, 24 de abril de 2026
Pago capital: al vencimiento
Pago intereses: variable
(BVA / PLUS)
Viernes, 3 de marzo de 2023
© Revista PLUS Research
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