Paraguay coloca bonos por US$ 826 millones en el mercado internacional – Revista PLUS

Paraguay coloca bonos por US$ 826 millones en el mercado internacional

El país sudamericano realizó el miércoles (20) la más exitosa colocación de bonos soberanos en el mercado internacional, por un total de US$ 826 millones, obteniendo la tasa de interés más baja en toda su historia en este tipo de operaciones bursátiles.

La transacción se compone de la adquisición de nueva deuda por un valor de US$ 487 millones, que será destinada para financiar el Presupuesto 2021, y así mismo una recompra del Bono Soberano 2023 de US$ 339 millones, correspondiente a la operación de administración de deuda ya preexistente, que no implica un aumento en el stock de la deuda pública.

En su conjunto, la operación recibió una demanda superior a los US$ 5.000 millones, lo que implica una sobresuscripción de más de 6 veces lo ofertado. Esta elevada demanda por los títulos de Paraguay consolida la confianza de los inversionistas en el país.

La colocación de bonos se llevó a cabo en el formato conocido como “Intraday”, lo que implica que toda la negociación se realiza en el mismo día y, en esta ocasión, fue realizada de manera virtual. Esto permitió aprovechar una ventana oportuna de mercado y realizar la operación en el mejor momento, reduciendo así el riesgo de exposición a la volatilidad del mercado.

“Una transacción sin precedentes para Paraguay. El mercado internacional otorgó al país un status de grado de inversión. La demanda de más de 6 veces sobre lo ofertado refleja la confianza de los inversionistas”, afirmó Oscar Llamosas, ministro de Hacienda.

RESUMEN EJECUTIVO

El miércoles 20 de enero de 2021 se concretó una operación de títulos públicos de Paraguay en el mercado internacional por un total de US$ 826 millones:

1) US$ 339 millones en concepto de administración de pasivos (manejo de deuda ya preexistente).

2) US$ 487 millones de deuda nueva, para financiar el PGN 2021.

Esta operación se dividió en dos tramos, un bono nuevo a 11 años, y la reapertura de un bono ya existente con vencimiento en 2050, las condiciones fueron:

Estas condiciones obtenidas, son las mejores condiciones a las cuales ha podido acceder Paraguay en toda la historia, para ambos tramos en plazos comparables:

La operación de manejo de pasivos implicó que los US$ 339 millones recomprados del bono con vencimiento en 2023, fueran movidos a los dos tramos de la operación (nuevo bono y la reapertura):

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