Pedro Elías Fadul: “Seguiremos enfocados en préstamos pequeños de consumo, rápidos y sencillos”

* Entrevista publicada en la edición impresa de Revista PLUS Marzo 2016

El director de Tu Financiera, tiene bien claro el foco de su negocio: trabajar en la base de la pirámide. Luego de un lustro en el mercado, la intermediaria cuenta con más de 50 mil clientes, gran parte de ellos incluidos por primera vez en el sistema financiero.

Plus: ¿Cómo fue el desempeño de la financiera en 2015? 

Pedro Elías Fadul: Hemos tenido un buen ejercicio. Hoy, luego de 5 años de mucho trabajo, tenemos más de 50.000 clientes, de los cuales una gran parte de ellos fue incluida por primera vez dentro del sistema financiero formal a través nuestro.

Plus: ¿Cuáles son los mayores desafíos que se vienen?  

Pedro Elías Fadul: Queremos seguir consolidando nuestro modelo de negocios que consiste en ser una empresa financiera, regulada por el Banco Central del Paraguay (BCP) y enfocada principalmente en los préstamos pequeños de consumo, rápidos y sencillos.

Que los créditos estén al alcance de mucha gente que nunca tuvo esa oportunidad en el mercado formal y para ello lograr que las autoridades comprendan que la regulación para este sector es muy importante, si queremos atenderlo dentro del sistema formal, debería ser diferente.

Plus: ¿Cuál fue la percepción de sus clientes en cuanto a la imagen joven que proyecta la financiera? 

Pedro Elías Fadul: Antes de crear la marca nos tomamos casi un año para evaluar las percepciones que tenían las personas acerca de los bancos y las financieras. Nos dimos cuenta que en general las personas ven a los bancos y financieras como instituciones muy frías e impersonales.

A partir de ahí creamos una imagen que busca conectarse con los clientes de una manera más cálida y cercana. Hasta el día de hoy seguimos trabajando en esto, porque crear la imagen es solo el primer paso, lo difícil es vivir realmente los valores que representa la marca.

Plus: ¿Qué estrategia de crecimiento implementarán este año? 

Pedro Elías Fadul: Creemos que el crecimiento será moderado y bastante más difícil para el sector de la población que acude a estos préstamos pequeños dentro del sector formal. Confío en que iremos encontrando caminos con las autoridades para seguir avanzando en el proceso de bancarización y formalización de la economía.

Plus: ¿Cuáles son las perspectivas en el mercado financiero? 

Pedro Elías Fadul: Los próximos años van a ser más competitivos. El sistema financiero ha crecido como nunca en los últimos ejercicios y por una cuestión cíclica sería normal que experimentemos algún tipo de ralentización, pero que no debería acarrear mayores inconvenientes considerando la estabilidad y solidez del mismo.

Además a esto debemos sumarle el aumento de regulaciones para las empresas supervisadas por el BCP y la creciente proliferación de casas de créditos y empresas de electrodomésticos que también ofrecen productos financieros y compiten directamente con los bancos y financieras.

Plus: ¿A qué va a apostar para  posicionarse como marca? 

Pedro Elías Fadul: Queremos robustecer nuestra presencia en las redes sociales. Hoy en día nuestro cliente pasa más tiempo en las redes sociales, que mirando la televisión, leyendo el diario o escuchando la radio, por lo tanto es ahí donde tenemos que estar. 

PERFIL

Pedro Elías Fadul (31) se desempeña como director ejecutivo en Tu Financiera. Licenciado en Economía por la Universidad Católica Nuestra Señora de la Asunción (UCA), posee un MBA de la Universidad Adolfo Ibáñez de Santiago de Chile.

ANÁLISIS DE TU FINANCIERA 

La clasificación local de Tu Financiera SA se ubica en BBBpy, con tendencia fuerte. Esto responde al continuo crecimiento de sus operaciones en intermediación financiera durante los cuatro años de incursión en el sistema financiero y en particular en el sector consumo, a partir de una estructura operativa ligera, lo que se ha traducido en razonables indicadores financieros, según el último reporte publicado por la calificadora de riesgos Solventa, en noviembre de 2015.

Asimismo, toma en cuenta el grado de atomización de su cartera y el desarrollo de sus negocios, bajo el activo involucramiento de sus accionistas en la conducción de la intermediaria.

En contrapartida, como institución que opera en el sistema financiero presenta desafíos para el fortalecimiento de los procesos inherentes a sus actividades y en el entorno tecnológico y de control.

Al mismo tiempo, por el segmento en el que opera, la gestión de la cartera crediticia trae aparejada un continuo incremento de constitución de previsiones y venta periódica de cartera, teniendo incidencias sobre el nivel de cobertura de previsiones. 

NEGOCIO

Tu Financiera se enfoca en el segmento de consumo mediante créditos de bajo volumen, traduciéndose esto en una mayor relación riesgo/rendimiento en comparación al resto del sistema, aunque a su vez en un factor de mitigación, considerando la elevada atomización de su cartera. En este sentido, sus niveles de morosidad (y sus resultados), son coherentes con el foco de mercado.

Atendiendo su reciente incorporación al sistema financiero en el 2011, la financiera se encuentra bajo una serie de ajustes internos con el objetivo de potenciar el desarrollo de sus actividades bajo un adecuado entorno de control y de aplicación de buenas prácticas de Gobierno Corporativo, según el informe de Solventa.

Recientemente, ha inaugurado un nuevo Centro de Atención al Cliente (CAC) en una zona corporativa de Asunción, así como su primera sucursal en Ciudad del Este, departamento de Alto Paraná. Adicionalmente, ha adquirido un inmueble en la capital del país para la construcción de su Casa Matriz, financiado con recursos propios y empréstitos a largo plazo.

 

 

FONDEO

De la revisión de su estructura de fondeo, predominan los depósitos en moneda local y en Certificados de Depósito de Ahorro (CDA). Sus depósitos totales se han incrementado en 17,6% entre septiembre de 2014 y 2015. Asimismo, su patrimonio neto se ha fortalecido hasta G. 34.560 millones (US$ 6,1 millones) al corte analizado.

En cuanto a la gestión crediticia y calidad de activos, el continuo aumento en su cartera total, en mayor proporción que el crecimiento de los créditos vencidos, debido a la venta de cartera, ha contenido parcialmente sus niveles morosidad, explicados por su nicho comercial.

Adicionalmente, recientemente se ha realizado ajustes a sus políticas de concesión de créditos y evaluación a nuevos clientes y représtamos.

En este sentido, su cartera total ha cerrado en G. 166.223 millones (US$ 29,4 millones) al corte analizado, con una variación interanual de 21,0%, y sus colocaciones netas se han incrementado hasta G. 159.153 millones (US$ 28 millones).

Adicionalmente, se ha evidenciado un aumento de las renovaciones desde G. 6.965 millones (US$ 1,2 millones) hasta G. 35.304 millones (US$ 6,3 millones) entre septiembre del 2014 y 2015, como consecuencia de la adecuación de la clasificación al marco normativo, representando un 22,1% del total de su cartera (versus un 7,7% alcanzado un año antes), mientras que las refinanciaciones y reestructuraciones han reflejado una sostenida disminución.

RETORNO PARA ACCIONISTAS

Asimismo, Tu Financiera ha recurrido a la venta de cartera vencida en los últimos meses, contemplando el nivel de desafectaciones existentes, con incidencia sobre el saldo de previsiones netas constituidas y el nivel de cobertura, que si bien ha crecido en relación a periodos anteriores, se encuentra acotada (53,1%) en comparación al sistema, aunque mitigada en parte por el registro de previsiones extraordinarias.

Por otra parte, los crecientes márgenes por intermediación y en servicios, sumados a una prudente estructura de gastos, han generado utilidades por G. 9.512 millones (US$ 1,7 millones)  al cierre de septiembre de 2015, con una variación interanual de 78,0%, aun considerando el elevado peso de las previsiones por G. 14.968 millones (US$ 2,6 millones).

Lo anterior, se ha traducido en ratios de ROA y ROE en torno a 6,3% y 50,6% respectivamente, crecientes en relación a su histórico y muy por encima del promedio del sistema, publicó la calificadora de riegos Solventa.